芯耀
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吉利集团和比亚迪集团2025年在国内的销量是很有意思的比较：
◎?比亚迪单月销量 30.2 万台，同比下降 17.3%，累计销量 212.7 万台，同比增长 7.5%。
◎?吉利单月销量 21.9 万台，同比增长 43.6%，累计销量 149.5 万台，同比增长 49.1%。
这两家在国内销量的结构我们可以比对一下。
Part 1、吉利和比亚迪
●?2025年前8个月，比亚迪集团累计销量 212.7 万辆。
◎?比亚迪品牌贡献 195.3 万辆，是集团的绝对核心，占比超过 90%；
◎?腾势销量 8.8 万辆，方程豹 8.4 万辆，仰望品牌约 0.2 万辆。
●?吉利集团前 8 个月累计销量 147.2 万辆。
◎?其中，吉利银河贡献最大，单月破10万，累计 64.3 万辆，成为集团新能源战略的重要支柱；
◎?吉利品牌贡献 53.7 万辆，保持基本盘；
◎?领克和极氪分别完成 18.1 万辆和 11.1 万辆，继续深耕细分市场。
从节奏上看
◎?比亚迪集团在 3 月和 6 月冲量明显，单月销量分别达到 26.2 万辆和 30.8 万辆。
◎?吉利集团则在 6-8 月保持持续增长，特别是银河品牌在 8 月突破 10 万辆。
◎?比亚迪2025年之前的辅助驾驶全系铺设的策略，并没有对市场占有率的提升起到大的帮助。
◎?吉利集团依托银河的高增速，新能源渗透率快速提升，这个是比较有特点的。
比亚迪品牌的纯电和插电的情况：
2025年1-8月，比亚迪纯电销量前五车型为：海鸥、元UP、海狮06、海豚、秦L。
◎?海鸥单月保持在2万辆以上，元UP从3月开始快速放量，8月接近2万辆，成为比亚迪紧凑SUV的新核心车型。
◎?海狮06自6月上市以来增长迅猛，8月达到16661辆。
◎?海豚整体保持在1.3万台左右，走势相对平稳。
◎?秦L则接替老款秦，在6-8月稳定在8000台以上，逐步完成换代爬坡。
◎?其他车型方面，元PLUS和海狮05也保持在万辆左右的水平，比亚迪前五车型合计贡献了纯电销量的大头。
2025年1-8月，比亚迪插混前五车型是：秦PLUS、秦L、宋Pro、海豹06、宋L插混。
◎?秦PLUS和秦L双车合计每月接近4万台，秦PLUS在6月达到高点后略有回落，但仍在2万台以上；秦L则走势相对平稳，保持在1.6万~2.1万台区间，完成换代爬坡。
◎?宋Pro插混表现波动较大，7月明显下滑，8月略有回升。
◎?海豹06插混自年初以来稳定在1.4万~1.8万台之间，成为轿车插混的重要支撑。
◎?宋L插混从5月开始发力，6月达到1.7万台高点，之后有所回落，仍保持万辆以上。
◎?海豹05插混在5月后持续放量，8月突破1.2万台，海狮06插混上市即在8月贡献8500台。
2025年1-8月，腾势这块还行
◎?主力车型腾势D9插混稳定贡献销量，从年初近万辆逐步回落至8月不足6000台，但仍是腾势销量的压舱石。
◎?纯电版D9销量规模很小，每月仅几百台。
◎?新车型腾势N9从3月起快速放量，4月达到4,493台后逐步回落至8月1,700台。
◎?腾势Z9、Z9 GT无论BEV还是PHEV，销量都维持在百台级别。
方程豹表现波动更明显：
◎?豹5仍是销量主力，上半年每月保持4,000-5,000台水准，但7月明显下滑，仅1,556台，8月回升到4,606台；
◎?豹8在6月开始放量，7月冲高近4,000台后8月回落。
◎?钛3在上市后成为方程豹BEV新亮点，6月开始进入万辆级规模，8月8,659台。
仰望品牌仍处于导入期：
◎?U8增程版全年维持月均百台级，U7纯电自5月后逐渐爬坡，7月、8月销量均超200台，显示市场认可度在提升。
◎?U9纯电跑车则极为小众，每月个位数销量。
腾势仍以D9插混为核心贡献，方程豹进入“豹5+钛3”双车型驱动的增长，而仰望反正徐徐图之。
Part 2、吉利的追赶
2025年1-8月，吉利燃油及混动车型整体保持相对稳定：
◎?星越L依然是销量担当，1月高点2.46万辆后在2月回落至1.25万辆，随后维持在1.6-2.2万辆区间 。
◎?博越L表现出明显的增长趋势，尤其6月开始放量，连续三个月稳定在1.3-1.5万辆区间，8月冲到1.52万辆 。
◎?缤越保持稳健爬升，尤其6-8月进入万辆级别，8月创今年新高1.1万辆 。
◎?帝豪、星瑞则呈现稳中有降的趋势，帝豪月销基本在7千-1.2万辆区间，星瑞从年初高点2.16万辆逐步回落至8月9,405台 。
吉利银河的情况
2025年1-8月，吉利银河序列整体保持强劲增长，尤其是两款重点车型星愿和银河E5成为销量主力：
◎?星愿是绝对的销量担当，从1月2.2万辆一路爬升至8月4.68万辆，月均增幅明显 。
◎?银河E5表现稳健，6月突破万辆后连续三个月维持在1万台以上，成为银河纯电主销车型 。
◎?银河L6、L7作为混动轿车，销量在4-7千台区间波动 。
◎?银河E8从3月开始放量，最高接近2,200台，之后逐步回落至不足千台 。
◎?银河星耀8、星舰7是今年的新增SUV阵容，星耀8从5月上市后逐步稳定在7-9千台水平，星舰7维持在7-8千台。
◎?银河A78月首次交付即破万，表现亮眼 。
◎?熊猫/熊猫mini稳定维持在月销1.1-1.3万辆区间 。
极氪和领克
2025年1-8月，极氪整体销量波动较大，但7X和007 GT成为主力：
◎?极氪7X稳定性最好，全年维持在4,000-5,600台区间，7月、8月连续超过5,500台。
◎?极氪007 GT是今年的明星新车，从3月开始交付，5月冲到近8,000台的峰值，之后逐月回落维持在3,500台左右
◎?极氪001销量明显下降，从年初的4,200台回落到6月低点1,700台
◎?极氪009维持在1,300-3,600台之间，3月冲高后回落
◎?极氪X、MIX、007销量都低于千台
极氪整体处于产品更新换代期，新车007 GT和7X撑起大盘
领克方面，SUV和插混新车驱动增长，900成为增长引擎：
◎?领克900自5月大规模交付后，销量从5,300台稳步爬升到8月接近6,900台，成为领克销量新核心。
◎?领克08在6月刷新4,434台新高，7、8月仍保持4,000台以上?
◎?领克03稳定在3,600-4,600台，体现出运动轿车的持续需求?
◎?领克06、07维持在3,000-3,900台，销量相对均衡。
◎?领克Z20逐步下滑，从年初接近6,000台降到8月仅3,000台左右
◎?领克10 EMP 刚开始交付，后续有望补充中大型市场。
领克的销量增长更多依赖900和08两款SUV拉动，Z系列轿车热度下行。
小结
整体来看，比亚迪的挑战主要是插电类车型——今年增速下来了；纯电出不了特别大的单品。吉利追赶比亚迪主要是通过银河的增长，目前吉利银河的产品品类还在增加，我们将持续进行比对分析。
